Понятие страйк-цены в опционной торговле

Лучшие брокеры бинарных опционов за 2020 год:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Самый лучший брокер бинарных опционов за несколько лет! Бесплатное обучение трейдингу для новичков + демо счет. Дают бонусы за регистрацию счета:

Анализ опционных уровней для трейдинга

Многие новички задают вопрос — почему ценовые уровни пользуются такой популярностью на рынках? Дело в том, что поведение цены определяется соотношением реального спроса и предложения, поэтому, исследуя объём, можно с высокой степенью достоверности определить силу уровня. Но знать точку входа это конечно хорошо, а как быть с целями? И здесь могут помочь уже опционные уровни.

Прежде всего, хотелось бы разобраться, что же такое опционы, где они обращаются и какое отношение имеют к Форексу. В общем случае под классическим опционом понимается право (но не обязательство) купить или продать базовый актив в будущем по заранее оговоренной цене, при этом держатель опциона может его перепродать другому покупателю до истечения срока экспирации.

Что такое фьючерс и какова его роль в опционной торговле?

Фьючерсный контракт не всегда подразумевает физическую поставку базового актива, существуют также и расчётные фьючерсы, когда реальной поставки не происходит. Стороны лишь производят взаиморасчёты на сумму разницы между ценой контракта и физической стоимостью товара.

Но это для нас не принципиально, главное другое — рынок валютных фьючерсов в отличие от внебиржевого рынка Форекс является организованным. Торги контрактами сосредоточены на биржевых площадках, где все участники рынка видят одинаковые цены, объёмы и открытый интерес, что позволяет проводить точный анализ и буквально «читать» рынок.

Соответственно, торги валютными опционами также являются регламентированными, и поэтому опционные уровни с высокой степенью достоверности отражают настроения всего рынка в отношении будущей стоимости той или иной валюты.

Еще рекомендую вот этот обзор:

Роль Чикагской Товарной Биржи при анализе опционных уровней

В настоящее время существует множество бирж, на которых ежедневно совершаются операции с различными фьючерсами и опционами, но самые большие объёмы торгов по данным инструментам характерны для Чикагской Товарной Биржи (CME Group).

На момент написания статьи наиболее ликвидными фьючерсами данной площадки являлись контракты на:

  • 6E – евро;
  • 6J – японскую йену;
  • 6A – австралийский доллар;
  • 6B – британский фунт;
  • 6C – канадский доллар;
  • 6S – швейцарский франк;
  • 6N – новозеландский доллар;

К основному названию контракта всегда добавляется ещё два символа, сразу за основным кодом (например, 6E) следует обозначение месяца поставки/расчёта и обозначение года. Например, 6EH5 – это фьючерс на евро, который истекает в марте 2020 года.

Может возникнуть вопрос – а что первичное, спот-рынок Форекс или срочный рынок, т.е. где цена быстрее реагирует на важные события? На самом деле, это не важно, так как корреляция между котировками основных валютных пар на межбанке и ценой фьючерса стремится к 1. Единственное, что здесь следует учитывать, что на CME все валютные фьючерсы номинированы в долларах США, поэтому на некоторых парах график будет «перевёрнут», например:

Основные понятия, которые нудны при анализе опционных уровней

Выше уже был упомянут «страйк» — это ничто иное, как цена исполнения опционного контракта, которой отведена ключевая роль при анализе уровней. С ней же неразрывно связано понятие опционной премии, т.е. суммы, уплаченной покупателем опциона продавцу при заключении сделки.

Именно профиль открытого интереса по страйкам является основой торговой стратегии на базе опционных уровней. Подробнее о методике их расчёта и построении можно прочитать в следующей публикации.

И последнее, на что следует обратить внимание в рамках сегодняшней темы, так это на типы опционов – Call и Put.

  • Call – это опцион на покупку, приобретая который покупатель делает ставку на рост стоимости базового актива;
  • Put – опцион на продажу, который принесёт доход покупателю в том случае, если базовый актив подешевеет.

В принципе, теперь можно перейти к практической части стратегии на базе опционных уровней.

Веер Фибоначчи — как им пользоваться в торговле на Форекс?

Применение инструмента Дуги Фибоначчи на валютном рынке Форекс.

Применение последовательности Фибоначчи в торговле на Форекс.

© 2020 RATINGS Forex, Все права защищены

Азы опционной торговли

Есть несколько вещей, которые Вы должны абсолютно точно понимать, прежде чем сведения этого раздела нашего сайта обретут для Вас тот смысл, который мы в них вложили. Некоторые из Вас возможно уже знают эти понятия и принципы, или по крайней мере думают, что знают. Но как Вы можете быть заранее уверены, что знаете их, пока не прочитаете эту страничку до конца? В этом определенно заключен некий парадокс.

Безусловно, если Вы — «тёртый калач» или вообще большой профессионал опционной торговли, пропускайте всё написанное ниже, вплоть до опционных стратегий. А всем новичкам настоятельно советуем запастись терпением и прочитать всё. Мы постараемся, чтобы Вам было интересно.

Повсюду в разделах нашего сайта мы говорим об акциях, на которых базируются опционы. Это в небольшое упрощение. На самом деле опционы могут торговаться на основе нескольких видов активов. Некоторые из них довольно известны — акции, индексы, ETF (фонды, торгующиеся на бирже). Не стесняйтесь использовать те, которые наиболее полно подходят Вашему стилю торговли.

Опционы — это контракты, дающие право своим владельцам (держателям) купить или продать актив по фиксированной цене (называемой ценой «страйк») в течение определенного периода времени. Этот период может быть и коротким (день), и длинным (пара лет), в зависимости от вида опциона. Продавец опционного контракта обязан выступить противоположной стороной сделки базового актива, если и когда владелец (держатель) опциона реализует свое право купить или продать актив.

Вот пример стандартной котировки опциона:

Опционы Кол

Когда Вы покупаете кол, это дает Вам право (но не обязательство) купить определенную акцию по определенной цене (за штуку) в течение определенного промежутка времени. Хороший способ запомнить это — использовать перевод английского названия кол («call»): Вы можете «позвать» акцию к себе от .

Если Вы продаете кол, вы получаете обязательство продать акцию по указанной в контракте цене в течение указанного промежутка времени — если только покупатель проданного Вам кола решит использовать свое право на покупку акции по этой цене в это время.

Опционы Пут

Покупая опцион пут, вы получаете право (не обязательство) продать определенную в контракте акцию по определенной цене в определенный промежуток времени. Хороший способ запомнить это — перевести на русский язык английское название пут («put»): Вы имеете право «спихнуть» акцию .

Если Вы продаете пут, Вас обяжут купить акцию по определенной цене за штуку в течение определенного интервала времени — если только покупатель примет решение осуществить свое право на продажу этой акции по этой цене.

Использование колов и путов в более сложных стратегиях

Большую часть времени контракты кол и пут не используются по отдельности друг от друга. Они комбинируются определенным образом с позициями в акциях и/или других колах и путах, базирующихся на том же активе.

В таких случаях позиция называется сложной (комплексной). Этот термин вовсе не означает, что его трудно понять. Он всего лишь означает, что стратегии такого типа построены из нескольких опционов и могут кроме того включать в себя еще и позиции в акциях.

Вы узнаете больше о различных стратегиях использования колов и путов, когда мы перейдем к теме опционных стратегий.

129090, г. Москва
Олимпийский пр-т д.14,
БЦ «Diamond Hall», 9 этаж
Инвестиционная компания «Фридом Финанс»
Тел.: +7 (495) 783-91-73

Школа опционов

Узнайте больше

Торговля опционами — это один из самых высокодоходных видов трейдинга, вершина эволюции любого трейдера. Многих пугает мнимая сложность этого инструмента и обилие непонятных стратегий. Все эти страхи мешают многим участникам рынка в полной мере использовать опционную торговлю, и они сознательно лишают себя огромного количества возможностей!

Учебный центр «Открытие Брокер» и Московская Биржа приглашают вас на семинар «Опционы». Опционы – сложный, но чрезвычайно интересный инструмент. Опционы позволяют получать потенциальную прибыль в сотни процентов и при этом ограничивать свои убытки в понятных и приемлемых размерах, эффективно хеджировать риски и управлять ликвидностью с точно заданными параметрами.

Семинар «Опционы» ориентирован на трейдеров, которые хотят получить максимум практической информации о данном инструменте; инвесторов, задумавшихся о хеджировании своих портфелей и новичков, только начинающих свой путь на фондовом рынке

Программа:

  1. Понятие опциона. Основные понятия и определения, связанные с опционным контрактом (базовый актив, страйк, премия, срок экспирации).
  2. Виды, типы, классы и серии опционов.
  3. Организация биржевой торговли опционами на срочном рынке Московской биржи.
  4. Опционы ITM, OTM, ATM.
  5. Особенности исполнения опционов, обращающихся на Московской бирже До даты экспирации. На дату экспирации.

  1. Биржевая система расчетов по опционам. Понятие маржируемого и немаржируемого опциона.
  2. Ценообразование по опционам.
  3. Настройка таблицы котировок (биржевой стакан) оптимизация параметров.
  4. Покупка опциона: особенности работы с купленными опционами.

  1. Продажа опционов. Управление открытой опционной позицией.
  2. Понятие синтетической позиции.
  3. Анализ объема открытых позиций по опционам на разных страйках и его связь и влияние на цену исполнения базового актива.
  4. Базовые стратегии торговли опционными контрактами на примерах контрактов, обращающихся на срочном рынке Московской биржи: нейтральные и направленные стратегии
  5. Анализ опционного портфеля с помощью опционных калькуляторов и опционных аналитиков.
  6. Построение структурных продуктов с использованием опционов.

Уровень слушателей: начальный, но имеющих опыт работы с фьючерсами или акциями

Самые надежные плошадки для торговли бинарными опционами:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Самый лучший брокер бинарных опционов за несколько лет! Бесплатное обучение трейдингу для новичков + демо счет. Дают бонусы за регистрацию счета:

Добавить комментарий