ПАММ диверсификация

Лучшие брокеры бинарных опционов за 2020 год:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Самый лучший брокер бинарных опционов за несколько лет! Бесплатное обучение трейдингу для новичков + демо счет. Дают бонусы за регистрацию счета:

Диверсификация памм счетов

«Не клади все яйца в одну корзину» — гласит известный принцип. Инвестируя деньги в памм счета, недостаточно правильно их выбрать. Важным критерием успеха является разделение инвестируемого капитала среди выбранных счетов. Это разделение будет зависеть от того, какие цели по доходности вы перед собой ставите. «Чем больше тем лучше» — это, согласитесь, не цель. Следует понимать, что чем выше доходность, тем выше и риск. Корреляция близка к линейной.

Главное правило инвестирования в памм счета состоит в том, чтобы не потерять вложенные средства. Хорошо, если удается получить небольшую прибыль. И очень хорошо, если удается заработать существенную прибыль.

Вызывает удивление то, с каким чувством неудовлетворенности и легкомыслия некоторые относятся к инвестированию. Мол дайте мне побольше процентов, и желательно стабильно каждый месяц. В реальной жизни такая идеальность не встречается. Важно иметь терпение и не завышать чрезмерно планку доходности. Многие начинающие инвесторы в погоне за сверхприбылью остаются в итоге ни с чем. Те же, кому удается сохранять хладнокровие, превращают свои инвестиции в хороший капитал.

Когда встает вопрос о том, куда выгодно вложить деньги, многие не рассматривают памм счета, ссылаясь на мнение о том, суммарная доходность памм портфелей колеблется около нуля. Во-первых, все зависит от того, насколько удачно сформирован портфель. А во-вторых, нулевая доходность — это первый шаг к более существенным результатам. Если бы вы занялись самостоятельной торговлей на валютном или любом другом финансовом рынке, то первые вложения потеряли бы с 95% вероятностью.

Стоит ставить адекватные цели для каждого инструмента. Для памм счетов доходность 2-5% в месяц является хорошей и на нее следует ориентироваться. Добавляя в портфель больше агрессивных счетов и рассчитывая на большую прибыль, вы чрезмерно увеличиваете риск. Помните, что даже при небольших показателях месячной доходности, при ежемесячном реинвестировании средств, годовая доходность может составлять 100-200% годовых. Это намного превышает возможные проценты банковских депозитов. За 2-3 года реинвестирования сумму можно неоднократно удвоить. Чтобы оценить возможность кратного увеличения капитала, воспользуйтесь правилом 72.

Прежде чем инвестировать в памм счета, проведите предварительный анализ. Сделайте выборку интересных памм счетов и распределите их по агрессивности (рискованности) и средней доходности в месяц. Оцените возможность просадки, в том числе 100%-ой. Сделайте заметки по каждому анализируемому счету, в чем их особенность, преимущества и недостатки.

Проделав аналитическую работу и выбрав памм счета, распределите доли капитала между ними. Как уже говорилось в других постах, классическая модель памм портфеля будет содержать в целом 5-15 счетов, среди которых около 10% агрессивные и 90% консервативные и умеренно-агрессивные. Если вы знаете, что будете удовлетворены умеренной прибылью, можете вообще не включать в состав портфеля агрессивных счетов. Стоит также иметь ввиду, что для достижения действительно отличных результатов, необходимо активное управление памм портфелем, включающее в себя отслеживание динамики счетов, изменение их долей в портфеле и изменение волатильности.

Рейтинг брокеров бинарных опционов с русским языком за 2020 год:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Самый лучший брокер бинарных опционов за несколько лет! Бесплатное обучение трейдингу для новичков + демо счет. Дают бонусы за регистрацию счета:

Итак, диверсификация при инвестировании в памм счета является хорошей стратегией снижения риска, при которой падение паев одного счета компенсируется ростом паев другого. При этом доходность заметно не снижается. На начальном этапе знакомства с памм счетами, необходимо научиться диверсифицировать риски и в первую очередь заботиться о сохранности средств.

Золотое правило инвестора — диверсификация!

НРАВИТСЯ БЛОГ «ИНВЕСТИРУЙ В ЭТО»?

Голосуйте за него в конкурсе «Лучший блог частного инвестора — 2020»!

Поэтому не факт, что в очередной раз управляющий сможет быстро справиться с потерями. Для усиления эффекта стоит добавить еще и риск, связанный с изменением курса валют.

Например, имеется ПАММ-счет в долларах. За месяц управляющий показал доходность 4%, что очень даже неплохо. Но случилось так, что курс рубля вырос на 5%. Получается, что нужно держать деньги в долларах, потому что при переводе на рубли прибыли не будет.

И есть еще множество примеров подобных рисков в инвестициях. Они влияют на доходность вложений особенно сильно, если доверить деньги всего одному управляющему. Поэтому снижение рисков — главная задача каждого инвестора.

Что ж, длинное вступление плавно приводит нас к основной теме сегодняшнего поста – поистине «золотому» правилу ПАММ-инвесторов, которое звучит очень просто.

Диверсифицируйся!

Что это за диверсификация, спросите вы? Давайте разберем наше «золотое» правило на конкретном примере. Нам поможет известный пример с корзиной и яйцами.

Представьте, что вам нужно отложить десять яиц на некоторое время. Продукт хрупкий, поэтому нужно обеспечить его безопасность. Вы приняли решение положить их в корзину и поставить корзину в доме.

Итак, цель – сохранение яиц до лучших времен. Чтобы её достичь, яйца не должны разбиться.

Давайте просчитаем возможные риски:

  • Корзина поставлена в опасном месте, может упасть.
  • Вы можете уронить корзину сами, потеряв все яйца в ней
  • Кто-то другой может её уронить
  • Магия и шалости «домовых» 🙂

Список можно продолжить вплоть до падения метеорита. Но не будем этим заниматься.

Итак, как уменьшить риск? Можно закрепить корзину, запретить кому-либо подходить к ней и так далее. Но если что-то с ней все-таки случится, скорее всего, все яйца разобьются.

И вот тут нам пригодится правило правило диверсификации, которое гласит: «Не ложите все яйца в одну корзину!». Количество корзин должно соответствовать вашему желанию сохранить продукт 🙂

И правда, если вы поставите десять корзин в разных частях дома, вы почти со 100% вероятностью сохраните все десять яиц в сохранности. Разобьется максимум одно-два. Но вполне могло случиться так, что именно в одной из тех корзин лежали бы все десять яиц.

Простите за столь подробный разбор примера. Но если вы замените яйца вашими деньгами, а корзины – ПАММ-счетами, получите действительно «золотое» правило ПАММ-инвестора. И оно уже будет звучать так: «Не вкладывайте все деньги в один ПАММ-счет!».

Теперь давайте разберем подробнее, зачем же все-таки необходима диверсификация риска.

Две задачи диверсификации

К сожалению, многие инвесторы не до конца понимают, зачем же нужно открывать несколько инвестиционных счетов. Несомненно, они отовсюду слышат призыв диверсифицироваться, но для чего это делать им не говорят.

Давайте попробуем разобраться.

Диверсификация — это способ решить две проблемы инвестора:

1. Сберечь капитал.

Это очень важное условие для долгосрочного успеха. Если инвестор потеряет все деньги, или большую их часть, ему будет сложно начать все с начала. Причем и психологически, и по финансовым причинам.

Чтобы этого с вами не случилось, рекомендую познакомиться с самыми частыми ошибками инвесторов.

Сколотить большой капитал можно только тогда, когда он постоянно растет и приносит доход. Поэтому сохранность капитала – первая задача, которую выполняет диверсификация.

2. Усреднить доходность.

Представьте на секунду, что ваш депозит в банке мог, как вырасти на 30% за год, так и уменьшиться. Стали бы вы вкладывать свои деньги? Думаю, нет.

Зато в реальности очень много людей доверяют банкам, даже не смотря на то, что инфляция «съедает» большую часть прибыли. А все потому, что заранее известен процент прибыли, пусть и не очень высокий. Да и безопасность инвестиций высокая.
Предположим, что вы выбрали 3 ПАММ-счета из общего рейтинга и решили в них проинвестировать. Показатели прибыли такие: 3% в месяц, 4% в месяц и 5% в месяц. Но доходность может меняться в довольно больших пределах, например от 1 до 5% в месяц, 2-6% и 2-8%.

Попробуем определить границы возможной доходности. Для этого сложим минимальные и максимальные значения доходности: 1%+2%+2%=5% и 5%+6%+8%=19%, а потом найдем средние значения: 5/3=1.67%, 19/3=6.33%.

То есть, возможный разброс значений доходности – 4,67%. Это уже не 7%, если взять минимальную и максимальную возможную доходность этих ПАММов. Впрочем, число немного больше, чем для первого и второго ПАММ-счета. И намного меньше, чем для третьего.

Есть еще один бонус усреднения доходности. Мы уже знаем, что постоянно случаются просадки, которые расшатывают нервы инвесторов. Но диверсификация риска позволяет не только усреднить доходность, но еще и убытки.

Максимальная просадка портфеля меньше, чем его составляющих по двум причинам:

  • Просадка стремится к среднему значению
  • Просадки в ПАММ-счетах не происходят одновременно. Поэтому убытки перекрываются прибылями. Это очень важно с точки зрения управления риском.

В общем, диверсифицироваться надо. А как это можно сделать, читайте дальше 🙂

Варианты диверсификации ПАММ-счетов

Хочу напомнить, что инвестированные деньги подвержены многочисленным рискам. Поэтому портфель ПАММ-счетов стоит составлять, оглядываясь на каждый из этих рисков.

Итак, как может проходить диверсификация инвестиционного портфеля:

По управляющим

Причем не по самим ПАММ-счетам, а именно по управляющим. Почему так?

Дело в том, что многие успешные управляющие используют свою торговую систему на нескольких ПАММ-счетах одновременно – тоже диверсифицируются 🙂 Например, так делает Павел Сванцев (sven).

Но вам, как инвестору, нет смысла вкладывать в 2 счета с одинаковой торговой стратегией, так как их показатели наложатся друг на друга. Никакого усреднения тут не будет.

Что делаем: выбираем несколько управляющих и инвестируем в один ПАММ-счет от каждого.

По валютам

В компании Alpari управляющие могут работать на торговых счетах в четырех валютах:

  • Доллар США
  • Евро
  • Российский рубль
  • Золотой эквивалент

Их курс относительно друг друга и относительно рубля в частности меняется каждый день. Поэтому рекомендуется открывать инвестиционные счета в разных валютах, чтобы сгладить риски от падения курсов.

Даже в период кризиса одна из валют вырастет, а другая упадет, так что потери и прибыль сгладят друг друга.

Что делаем: распределеяем капитал по ПАММ-счетам с разной валютой депозита.

По агрессивности торговли управляющего

Такого рода диверсификация — это способ сделать ваш инвестиционный портфель более сбалансированным и немного более доходным.

Скажем так, в агрессивные ПАММ-счета настоящий инвестор вложит мизерную долю своего капитала. Просто потому что он инвестор – человек, думающий о будущем на несколько лет вперед.

А как можно прогнозировать динамику «американских горок» в агрессивных счетах? Да никак, там можно зарабатывать только на краткосрочной купле-продаже паев ПАММа. Никакой безопасности инвестиций в долгосрочном периоде.

Есть ли смысл в таком занятии? Не проще ли самому заниматься спекуляцией? Ответы на эти вопросы помогут вам решить, нужны ли вам агрессивные счета в инвестиционном портфеле.

Я встречал много формул надежного портфеля, поэтому конкретного совета дать не могу. Возможно, близким к истине будет такое распределение средств:

60% — консервативные счета топовых управляющих.
20% — менее известные консервативные счета с хорошим прогнозом доходности.
10-20% — умеренно-консервативные счета.
0-10% — агрессивные (спекулятивные) счета.

Что делаем: думаем, как относимся к рискам и пользуемся формулой портфеля выше. Или создаем свою.

По валютным парам, которыми торгует управляющий.

Не секрет, что в Alpari трейдеры торгуют на валютном рынке Forex, поэтому многие управляющие открывают сделки в одно и то же время на одних и тех же валютных парах. В случае сильного отрицательного движения эти сделки принесут большой убыток сразу, отменяя все преимущества диверсификации.

И вообще, портфель будет сильно зависеть от движений евродоллара, например – это нам не нужно.

Поэтому, если требуется снижение рисков, лучше всего подыскать трейдеров, которые торгуют разными валютами.

Что делаем: изучаем декларации трейдеров, подбираем как можно больший спектр валютных пар, которыми они торгуют. Без потери доходности!

По компаниям

В 2020 году много брокеров предлагают своим клиентам ПАММ-сервис. Вам необязательно инвестировать только в трейдеров Альпари, можно выбрать альтернативу.

На сегодняшний день хороший ПАММ-сервис и большой выбор управляющих предлагает брокер FX-Trend. Также неплохим вариантом могут стать инвестиции в компании Пантеон Финанс. И множество других.

Как разделить свои деньги между ними – дело ваше. Принцип простой – «кому доверяете, туда больше».

Что делаем: изучаем альтернативы, если есть желание 🙂

Думаю, этого более чем достаточно. Помните, что слишком сильно диверсифицировать портфель нет смысла. Оптимальное количество ПАММ-счетов для нормальной работы – 7-15.

Что ж, спасибо за уделенное этой статье время! Надеюсь, описанные мной приемы диверсификации помогут вам и в инвестировании, и в других сферах жизни.

Ну и напоследок, хочу поинтересоваться, используете ли вы диверсификацию и как это делаете? Поделитесь в комментариях 🙂

Удачи и успехов!

С уважением, Александр Дюбченко

ПАММ диверсификация

Один из распространенных видов диверсификации в ПАММ счетах — распределение средств по нескольким управляющим. Еще один ее вид — распределение капитала по нескольким валютам. В том же Альпари, например, можно инвестировать в разные счета в разных валютах. Три валюты — доллары, евро и рубли являются минимальным набором в нашем случае. Для того, чтобы избежать зависимости от возможных колебаний курсов валют, капитал необходимо делить на три части изначально и уже после этого вкладывать его в различные ПАММ счета.

Эти колебания курсов не стоит недооценивать. Совершенно недавно 2 моих трейдера показали хорошую прибыль, но при переводе ее в рубли баланс стал отрицательный из-за того, что именно тогда укрепилось и евро и доллар. Это еще более ощутимо, если в вашей инвестиционной таблице прибыль считается с учетом вычета процента трейдеру, а убыток — из общей первоначальной суммы.

Также можно диверсифицировать и на торгуемой валюте.

Это не является таким уж важным делом, но следить за тем, чтобы в собственном портфеле не было скопления управляющих, торгующих лишь одну пару. Можно выбирать управляющих, которые торгуют на разных валютных парах, например EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD…

Стоит принять во внимание диверсификацию по консервативным и агрессивным ПАММ счетам. В данном случае консервативные дают нам умеренный но стабильный доход, в отличии от агрессивных, которые за месяц могут принести 100% прибыли, но с увеличенными рисками.

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

См. также
Сколько можно зарабатывать на инвестициях и как это делаю я
Образ жизни инвестора

Стоит ли вкладывать в счет если текущий капитал управляющего «-«, при этом он в рейтинге ПАММ индексов

Отрицательный КУ может быть из за высокого КИ и определенных просадках. Это не говорит о том что ПАММ обязательно убыточный. Вообще вот пример, как рассчитывается КУ:

КУ — 200к
КИ — 200к
ВУ — 50:50 — В этом случае, Управляющий получает 75%, а Инвестора 25% от результатов сделок.
Убыток в 300к распределится как 200 на Управляющего, 100 на Инвесторов. В результате:
КУ — 0
КИ — 100
Если Управляющий примет ещё убыток, примеру 100к — его КУ получит отрицательное значение
КУ — -75
КИ — 75
В последствии, все 75% дохода Управляющего, будут распределяться на Инвесторов, пока его КУ не достигнет 0.

Присутствие ПАММ счета в Индексе, тоже не всегда говорит о его надежности. Уже не один ПАММ от туда вылетел.

Вам надо взять во внимание историю, первая ли это просадка, или есть закономерность, например как у Отмара. Так же опыт управляющего — если ПАММ работает несколько лет, то большая вероятность того, что он будет продолжать успешно работать. Трудно сказать не видя ПАММ… Просто постарайтесь самостоятельно и объективно сравнить его с другими ПАММ счетами.

Самые надежные плошадки для торговли бинарными опционами:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Самый лучший брокер бинарных опционов за несколько лет! Бесплатное обучение трейдингу для новичков + демо счет. Дают бонусы за регистрацию счета:

Добавить комментарий