Настроение нефти и ее влияние на валюту России и Украины

Лучшие брокеры бинарных опционов за 2020 год:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Самый лучший брокер бинарных опционов за несколько лет! Бесплатное обучение трейдингу для новичков + демо счет. Дают бонусы за регистрацию счета:

Тотальная угроза: какие опасности поджидают экономику России

Первая и главная угроза для нашей экономики — цены на нефть, которые никак не развернутся в сторону роста. Причины таковы: стагнация потребления нефти, продолжение роста производства в США (в этом году ожидается максимум с 1970-х годов — около 9,5 млн баррелей в день), периодические обещания повысить экспорт из Ирана при снятии с него части санкций (это еще 2 млн баррелей в день). В случае снижения цены на нефть марки Brent до $50 во втором полугодии (что пока рассматривается как худший сценарий по сравнению с $65 как базовым) российский бюджет недополучит еще $15 млрд доходов и придется резать уже многие важные бюджетные статьи, а не только «проекты».

В финансовом жаргоне уже появился печальный термин «выкидыш», то есть выкинутый из бюджета.

Вторая угроза — Китай. Обвал фондового рынка КНР показал, что даже в стране со стабильно растущим ВВП и крупнейшими в мире валютными резервами картинка может поменяться с «прекрасной» на «ужасную» за пару недель. И хотя частичное «сдутие пузыря» было спланировано самой компартией Китая, вряд ли можно удержать темпы роста и объемы финансирования экономики на прежнем уровне. Обвал рынка ударил и по потреблению (сбережения потеряли десятки миллионов азартных китайцев), и по кредитованию (обесценились банковские залоги более чем на $1 трлн). Как это отразится на главном для России рынке — нефтяном? Ведь даже потребление нефтепродуктов в КНР впервые за много лет стало снижаться.

Импорт нефти стагнирует. Импорт железной руды на 10-летнем минимуме. Россия не поставляет руду в Китай, но это уже привело к снижению цен на руду и сталь по всему миру и к антидемпинговым расследованиям в США. В итоге это ударит по нашему экспорту продукции черной металлургии. Цены на никель тоже падают (только в 2020 году — почти на треть), а Китай — крупнейший его потребитель. Многолетний растущий тренд в экспорте удобрений, базировавшийся на китайском спросе, похоже, завершился, а рынок близок к насыщению. И это происходит в момент начала российского «разворота на восток», когда продажи сырья в развитые страны сокращаются, а технологическое сотрудничество с Китаем пока остается незначительным. Плюс риск продолжающегося обвала китайского финансового рынка может снизить шансы России на доступ и к азиатским кредитам (приобретение китайцами российских гособлигаций в рублях в июле — хорошая сделка, но она не задает тренд).

Третьей, все еще растущей угрозой является риск продолжения противостояния с Западом. Это может выразиться в новых санкциях против российских банков. Также растет опасность арестов активов за рубежом — вне зависимости от причин ареста («дело ЮКОСа» или новые иски), что вновь ударит по финансовой системе России, пока не способной работать без западных денег.

Четвертая угроза связана с санкциями, но она самостоятельная и экономисты ее явно недооценивают — политический хаос на Украине и военное противостояние в Донбассе. И дело не только в проблемах с транзитом газа. Прекращение торговли с Украиной, приток беженцев (возможно, среди них окажется большинство жителей ДНР и ЛНР), а также вынужденное укрепление западных границ потребуют огромных непредвиденных расходов. Это тоже подорвет госбюджет, вынуждая сокращать в первую очередь социальные расходы.

Самая малозначимая на первый взгляд угроза — социальные и внутриполитические проблемы в России: забастовки на закрывающихся предприятиях, обнищание пенсионеров, неадекватная реакция на это чиновников. Закручивание гаек, бессмысленные запреты и вмешательство в жизнь граждан опасны сами по себе: они ухудшают инвестиционный климат, вызывают бегство капитала и дальнейшее падение ВВП. Примеров достаточно — от разорительных для кинобизнеса инициатив ввести НДС на иностранное кино до уничтожения собственных компаний в медиабизнесе: «СТС Медиа» может стать худшим примером нарушения прав инвесторов в России с конца 1990-х годов.

Рейтинг брокеров бинарных опционов с русским языком за 2020 год:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Самый лучший брокер бинарных опционов за несколько лет! Бесплатное обучение трейдингу для новичков + демо счет. Дают бонусы за регистрацию счета:

Что спасет Россию?

Быстрое восстановление цены на нефть — это сценарий по умолчанию. А в первую очередь, как ни банально, сочетание реформ, либерального по отношению к собственному бизнесу снижения налоговой и коррупционной нагрузки и демонополизации с энергичными защитными мерами по отношению к «внешней угрозе» (предотвращение бегства капитала, реальная деофшоризация). В остальном России стоит надеяться на внешние силы: 1) Израиль, который не хочет иранской бомбы, в итоге может «что-то пойти не так» и иранская нефть не попадет на рынок; 2) ИГИЛ, дальнейшие успехи которого приведут к серьезному обострению на Ближнем Востоке и вынудят США на время оставить в покое Россию, не продвигая новые санкции; 3) Китай, где получится остановить нарастающий экономический кризис методами, схожими с политикой «количественного ослабления» ФРС США, и перезапустить механизмы роста внутреннего потребления.

Тогда и циклический рост сырьевых цен начнется пораньше, и российским экспортерам перепадет побольше денег.

Мнения и прогнозы аналитиков о том, как будет вести себя рубль 9-10 апреля

С середины февраля российская валюта стремительно укрепила свои позиции к доллару США и по этому показателю заняла лидирующие позиции среди валют всех развивающихся стран. По данным агентства Bloomberg, за два с половиной месяца курс доллара в России снизился на 20%. Этому способствовали и мягкая денежно-кредитная политика ведущих центральных банков, и возвращение цен на нефть на мировом рынке к уровню $45 за баррель.
Однако начало мая показало, что рано говорить об устойчивости роста курса рубля. Только за один день рубль ослаб к доллару США на 3%, отыграв падение цен на нефть на 7%. Члены ОПЕК перестали рассматривать вариант с заморозкой добычи нефти, посчитав текущие уровни приемлемыми, что привело к росту волатильности на нефтяном рынке. К тому же представители ФРС США заговорили о необходимости рассмотреть вопрос повышения ставки на июньском заседании. Поэтому вопросы прогнозирования движения курсов валют не снимаются с повестки дня. Исчерпал ли рубль факторы укрепления или нет? Насколько сильна зависимость рубля от цены на нефть? Чье влияние на рынок сильнее – Китая, ФРС или стран Ближнего Востока? “Ъ” продолжает публиковать мнения по этим и другим смежным вопросам аналитиков крупнейших банков.

Алексей Балашов, главный аналитик Банка «Глобэкс»:
В преддверии заседания ЦБ российская валюта достигла новых максимальных значений этого года на фоне роста нефти и ослабления доллара из-за снижения ожиданий повышения ставки ФРС. По нашим прогнозам, регулятор оставит ставку на том же уровне. Возможно, к такому же мнению склоняется и рынок, играя на укрепление рубля. Нефтяные «быки» разогнали котировки в ожидании очередных данных по запасам и добыче. Однако, статистика впервые за три месяца показала рост добычи в США. Этот тревожный сигнал, скорее всего, не даст нефти продолжить ралли. Поэтому и от российской валюты вряд ли стоит ожидать новых достижений в четверг и пятницу.

Алексей Егоров, ведущий аналитик Промсвязьбанка:
Рублю в рамках торгов среды, наконец, удалось реализовать часть ранее сформированного потенциала по укреплению и достигнуть отметки 63,5 руб. При этом основным фактором поддержки все же можно назвать рост котировок нефти на сырьевых площадках, где котировки черного золота превысили уровень 52 долл. за барр. При этом можно отметить, что в роли сдерживающих факторов, которые пока не позволяют рублю продолжить укрепление, можно назвать неопределенность с предстоящем на этой неделе заседанием Банка России, а также с предстоящим на следующей неделе заседанием ФРС США. Мы полагаем, что в рамках завтрашних торгов рынки продолжат находиться в умеренно-позитивных настроениях, что позволит рублю закрепиться вблизи уровня 63,5 руб. по отношению к доллару

Наталья Ващелюк, главный аналитик Бинбанка:
Мировые рынки окончательно разуверились в возможности повышения процентной ставки ФРС в июне, поэтому большее влияние на курс российской валюты вновь оказывают растущие цены на нефть. В связи с этим следует обратить внимание на регулярные данные об изменении запасов и добычи нефти в США. Мы ожидаем, что запасы и добыча нефти сократятся, и это несколько поддержит нефтяные котировки. Кроме того, для цен на нефть остается актуальным влияние временных факторов, в частности, сокращение добычи нефти в Нигерии, способствующее снижению профицита на мировом рынке нефти. В подобных условиях, по нашим оценкам, курс рубля будет колебаться в интервале 64-66 руб./долл.

Анна Богдюкевич, аналитик ЮниКредит Банка:
Нефтяные котировки продолжили карабкаться вверх, преодолев во вторник отметку 51 долл. за баррель – причиной тому послужили ожидания дальнейшего сокращения запасов сырья в США. На этом фоне рубль укреплялся, однако попытки протестировать уровень 65 руб. за доллар пока не увенчались успехом: закрепиться ниже курсу так и не удалось. Тем не менее, учитывая довольно комфортный уровень рублевой стоимости нефти (более 3,300 руб. за баррель), а также отсутствие дефицита валютной ликвидности, при сохранении текущей конъюнктуры сырьевого рынка существует потенциал для сохранения тенденции к укреплению рубля. В результате курс доллара в ближайшее время, вероятно, будет находиться в диапазоне 63-66 руб.

Денис Давыдов, ведущий аналитик Нордеа-банка:
Фокус внимания смещается на следующие данные, которые могут скорректировать настроения игроков –статистику по CPI и PPI из КНР, а также данные по труду из США. Дальнейший рост позитива выглядит довольно хрупким как для нефти, так и для рисковых активов в целом. Нефть вплотную приблизилась к отметкам 52,5-53, после которых одного лишь спекулятивного настроя для движения вверх явно не достаточно. Рубль как следствие будет лишен основного драйвера и перед заседанием Банка России не исключена фиксация части прибыли, вне зависимости от итогового решения регулятора. Ориентиры USDRUB

Прогноз аналитиков по курсу доллара на 10.06

банки Прогноз курса доллара (руб/$)
«РосЕвроБанк» 70
Бинбанк 64-67
Банк «Глобэкс» 65,5-67,5
Нордеа Банк 65-68
Промсвязьбанк 64-66
«Российский капитал» 65-67
Юникредит банк 65-68
Банк Зенит 67.5
консенсус-прогноз 66.60

Консенсус-прогноз рассчитывался как среднее арифметическое прогнозов аналитиков

Мировые цены на нефть марки WTI рухнули ниже $40 за баррель

Мировые цены на нефть в понедельник демонстрируют резко отрицательную динамику, теряя более 2%. Об этом свидетельствуют данные торгов.

Нефть марки Brent впервые с 17 марта 2009 года пробила вниз психологическую отметку в $45 за баррель на фоне опасений за экономику Китая, передает ПРАЙМ.

По состоянию на 07:07 по киевскому времени стоимость октябрьских фьючерсов на легкую нефть WTI падала на 2,52%, до $39,44 за баррель. Цена октябрьских фьючерсов на североморскую смесь Brent опускалась на 2,09% — до $44,51 за баррель.

В понедельник индекс Шанхайской фондовой биржи упал более чем на 8%, несмотря на решение властей разрешить инвестировать средства пенсионного фонда в акции. Опасения за экономику Китая приводят инвесторов к мысли, что другие экономики Азии также могут замедлить свой рост, что приведет к ухудшению ситуации со спросом на нефть.

“Ситуация с переизбытком предложения продолжает оказывать давление на настроение инвесторов. На рынке царят опасения относительно перспектив увеличения добычи и поставок нефти со стороны Ирана“, — отметили аналитики ANZ.

Помимо этого негативное влияние на цены на нефть оказала статистика американской нефтегазосервисной компании Baker Hughes. По ее данным, число буровых установок, занятых в добыче нефти, выросло на 2 единицы (674 штуки, или плюс 0,29%).

Смотрите также — Как рубль связан с ценой на нефть

Самые надежные плошадки для торговли бинарными опционами:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Самый лучший брокер бинарных опционов за несколько лет! Бесплатное обучение трейдингу для новичков + демо счет. Дают бонусы за регистрацию счета:

Добавить комментарий