Коэффициент корреляции валютных пар

Лучшие брокеры бинарных опционов за 2020 год:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Самый лучший брокер бинарных опционов за несколько лет! Бесплатное обучение трейдингу для новичков + демо счет. Дают бонусы за регистрацию счета:

Коэффициент корреляции валютных пар

Некоторые валютные пары зачастую движутся в одном направлении. Другие – в противоположных направлениях. Взаимосвязь движения разных инструментов можно использовать для некоторых целей в торговле на форекс. К примеру, можно использовать корреляцию для диверсификации форекс-портфеля, а также профиля риска. Корреляцию также используют для хеджирования позиций.

Корреляция валютных пар показывает, насколько однонаправлено (или разнонаправлено) двигались эти инструменты в прошлом (статистически). Коэффициент корреляции, число между -1 и +1, указывает, насколько валютные инструменты между собой коррелируют. К примеру, если у пар GBP/USD и EUR/USD коэффициент корреляции составляет более 0,80, то говорят, что эти пары сильно коррелируют: если GBP/USD направляется вверх, то EUR/USD, вероятнее всего, пойдет туда же. Поэтому открытие дополнительной позиции по другой коррелирующей паре увеличит риски и окажет негативное влияние на диверсификацию портфеля. С другой стороны, коэффициент корреляции пар EUR/USD и USD/CHF, может составить -0,80, это значит, что, если EUR/USD будет двигаться вверх, то пара USD/CHF, скорей, направится вниз. Поэтому сделка на повышение по USD/CHF может быть использована для хеджирования длинной позиции по EUR/USD. Если же коэффициент корреляции двух пар около 0, то, вероятнее всего, они будут двигаться вне зависимости друг от друга.

Нужно также помнить, что коэффициент корреляции валютных пар может со временем меняться – ввиду изменений денежной политики стран либо перемен в экономической и политической сферах. К примеру, соглашение об обширных торговых связях между двумя странами может привести к тому, что валюты этих стран в будущем будут коррелировать очень сильно. Изменения в корреляции, как правило, сильно влияют на профиль риска трейдеров.

Вычисление коэффициента корреляции

Коэффициент корреляции двух валютных пар вычисляется по следующей формуле:

Как интерпретировать коэффициент корреляции

Отрицательный коэффициент означает, что валютные пары движутся в диаметрально противоположных направлениях – практически зеркально, т.е. если график одной пары направлен вверх, то другая валютная пара движется вниз (или наоборот).

Значения ниже даются со знаком +, корреляция со знаком минус касается противоположного направления движения пар.

Рейтинг брокеров бинарных опционов с русским языком за 2020 год:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Самый лучший брокер бинарных опционов за несколько лет! Бесплатное обучение трейдингу для новичков + демо счет. Дают бонусы за регистрацию счета:

  • От 0,0 до 0,2 – очень слабая корреляция.
  • От 0,2 до 0,4 – низкая корреляция (незначительная).
  • От 0,4 до 0,7 – умеренная корреляция.
  • От 0,7 до 0,9 – высокая корреляция.
  • От 0,9 до 1,0 – очень сильная корреляция.

Корреляция валют

Каким бы вы финансовым инструментом не торговали, необходимо помнить, что все рынки тесно взаимосвязаны, и изменения на одних финансовых рынках оказывают влияние на состояние других. Это относится и к рынку Форекс.

Корреляция — это мера зависимости между двумя финансовыми инструментами (валютными парами). Коэффициент корреляции варьирует между -1 и +1. Корреляция +1 означает, что две пары валюты 100 % времени двигаются в одном и том же направлении. Корреляция -1 обозначает, что две пары валют 100 % времени двигаются в противоположных направлениях. Отсутствие корреляции (коэффициент = нулю) означает, что взаимоотношения между парами валют отсутствуют и полностью случайны.

Независимо от применяемой торговой стратегии, трейдеру необходимо знать и учитывать в процессе торговли взаимоотношения валютных пар. Некоторые валютные пары движутся в тандеме друг с другом, в то время как другие движутся в прямо противоположном направлении. Следует отметить, что коэффициент корреляции не является постоянной величиной и может значительно меняться на протяжении небольшого времени. Поэтому его необходимо отслеживать как минимум ежеквартально, а еще лучше – ежемесячно. Можно вычислять коэффициент самостоятельно, если вы имеете необходимые знания, используя таблицы Excel, но лучше использовать готовый калькулятор корреляции валют, которые можно найти тут.

В таблице показан коэффициент корреляции валютных пар на разных временных интервалах. Так, корреляция между EUR/USD и AUD/USD в краткосрочном интервале (1месяц) составила 0.94, а в 3 месячном всего 0.47, а отрицательная коррекция между EUR/USD и USD/CAD с – 0.32 за месяц уменьшилась до -0.89.

Как практически использовать знания о соотношениях валютных пар?

Во-первых, вы можете избежать входа в две позиции, которые уравновешивают друг друга. Так, зная, что EUR/USD и USD/CHF практически 100 % времени движутся в противоположных направления и если вы откроете длинные позиции по EUR/USD и USD/CHF это будет означать, что у вас практически отсутствует позиция, так как коэффициент корреляции показывает, что когда растет EUR/USD, падает USD/CHF. В тоже время, согласно сильной корреляции, длинная позиция по EUR/USD и длинная по AUD / USD или NZD/USD – это подобно удвоению одной и той же позиции.

Существуют определенные взаимоотношения между основными валютами, такими как евро, британский фунт, австралийский, новозеландский доллары, которые так же связаны с долларом США — EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD и NZD/USD. Очевидно, что если эти валюты растут, то доллар США слабеет.

Также корреляцию валютных пар можно использовать для снижения рисков торговли. Зная, например, о сильной корреляции EUR/USD и AUD/USD, можно распределить объем лота или различные лотов по этим 2 парам, сохраняя основное направление позиции, то есть, диверсифицируя риски.

Можно также использовать различную стоимость пипса у различных валютных пар. Например, EURUSD и USDCHF имеют почти 100% отрицательную корреляцию, но величина пипса у EURUSD — 10 $ для одного лота, а у USDCHF — 8.34 $. Это значит, что трейдеры могут использовать USDCHF, чтобы захеджировать риск по EURUSD.

Также очень важно знать, что при движении одних пар «союзников», через небольшой временной лаг можно с высокой достоверностью ожидать и движение других валютных пар.

Существует значительная корреляция не только между валютными парами. Большое значение имеет так называемая межрыночная корреляции. Например, можно отметить

сильную обратную корреляцию доллара США и золота.

Как видно на рисунке, зависимость сильная и обратная, то есть при росте цены на золото отмечается снижение курса доллара США. Также золото оказывает сильное влияние на, так называемые товарные валюты – австралийский, новозеландский доллар.

Благодаря тому факту, что Австралия является одним из главных производителей «желтого металла», корреляция представляет собой не просто факт, но и возможность, на которой трейдеры могут зарабатывать.

На канадский доллар – оказывает влияние динамика цен на нефть, поскольку Канада является одним из лидеров по добычи нефти.

Как видно на графике, наблюдается четко прослеживаемая зависимость направления и динамики цен этих 2 активов. Поэтому при сильных корреляциях финансовых инструментов необходимо отслеживать данные фундаментального и технического анализа в комплексе по 2 высоко коррелируемым активам.

Для того, чтобы видеть и быстро оценивать рынок валют в целом, какой бы вы валютной парой не торговали, необходимо правильно организовать систему мониторинга рынка. Если у вас нет возможности, иметь несколько экранов, следует правильно организовать систему наблюдения за рынком на одном мониторе компьютера. Как пример, привожу снимок торгового экрана, на котором при торговле любым финансовым инструментом, вы видите рыночную картину в целом, реакцию валютных пар на различные события. Для этого, кроме основного экрана, на котором осуществляется технический анализ и торговля, вы открываете, несколько маленьких окошек – экраны «информеры», которые располагаете по обеим сторонам от основного экрана. Теперь вам достаточно 5 – 10 минут, что бы полностью сделать анализ рынка, а также отслеживать динамику и реакцию рынка в целом. Экраны-информеры вы можете подобрать сами, в зависимости от торговых инструментов и их корреляции.

Многие профессиональные трейдеры, работающие на долгосрочных временных интервалах, отслеживают большое количество других финансовых показателей: индекс доллара, основные индексы фондовых рынков США, Европы, Азии (индексы Доу-Джонса, индекса S&P 500 и т.д), индексы товарных цен, рынок облигаций. Поэтому информация о всех связанных рынках должна тщательно анализироваться и учитываться при торговле любыми финансовыми инструментами, в том числе и валютами.

Что такое корреляция валют?

Корреляция валют — это одно из важных понятий Форекс, которым должен располагать в своём арсенале каждый трейдер, торгующий как валютными, так и другими финансовыми инструментами. Что такое корреляция валютных пар и других финансовых инструментов? По сути, корреляция — это взаимосвязь между различными активами, при которой изменение динамики одного оказывает влияние на состояние другого.

Эта взаимосвязь на рынке Форекс измеряется так называемым коэффициентом корреляции, значения которого находятся в интервале от -1 до +1 (-1; -0,9; -0,8; . -0,5; . 0; . +0,5; . +0,8; +0,9; +1). Показатель минус один означает противоположное, зеркальное движение двух активов, а коэффициент плюс один предполагает движение активов в одном и том же направлении в одно и то же время. Коэффициент 0 — это отсутствие какой-либо корреляции, а, следовательно, никакой взаимосвязи между движением рассматриваемых активов нет. Промежуточные значения коэффициента, которые находятся в диапазоне от +0,1 до +0,9, означают, что торговые инструменты «ходят» не на 100% одинаково, и чем ближе коэффициент к нулю, тем меньше связь. Аналогично и промежуточные коэффициенты между -0,1 и -0,9 означают, что сильная обратная взаимосвязь движения убывает от -0,9 и сводится к незначительной взаимосвязи у -0,1.

Где найти коэффициенты корреляции валютных пар?

Существует специальная формула для расчёта корреляции между финансовыми и валютными инструментами. Формула сравнительно сложная, и высчитать самостоятельно по ней корреляцию между двумя инструментами может быть затруднительно, правда часто для этих функций используются возможности программы Excel. Но все же проще воспользоваться специальными калькуляторами, коих множество в сети, либо уже рассчитанными коэффициентами корреляции валютных пар. Последний вариант более удобен и реализован он на некоторых финансовых проектах, одним из которых является сайт американского брокера Форекс Oanda . На этой странице представлена таблица с рассчитанными коэффициентами для основных пар от 1 часа до 1 года. Там же можно найти информацию о том, как пользоваться таблицей, а также саму формулу для расчёта коэффициентов.

После нажатия на интересуемый актив в левом столбце в таблице выводятся значения коэффициентов с другими валютами в виде обозначений кружочками, оттенок и размер каждого из которых соответствует силе взаимосвязи пар. При переключении в режим Table таблица принимает численное значение, Heatmap — графическое.

Примеры корреляции финансовых инструментов.

Вы, наверняка, не раз замечали, что на графиках некоторых валютных пар их движение практически совпадает, либо графики рисуются «зеркально». К примеру, пары EURUSD и GBPUSD имеют коэффициент корреляции, приближенный к 1, что означает их движение в одном направлении. На скрине видно, как движение одного инструмента повторяет, пусть и не на 100% движение другого инструмента (изображение кликабельно):

Пример корреляционной зависимости валют.

Здесь же можно заметить, что за чертой движение валют стало разнонаправленным, практически зеркальным. В чем причина? А причина в том, что показатель корреляции — величина не статистическая, он изменяется в зависимости от различных условий. И если на этой неделе два инструмента шли практически в одном направлении, то на следующей неделе могут пойти в разные стороны, рисуя зеркальные графики. Поэтому, не лишним будет следить за коэффициентами корреляции валют как можно чаще, принимая во внимание их изменения на торгуемом тайм-фрейме, и учитывая их при открытии сделок.

Другой пример, где на протяжении рассматриваемого периода инструменты двигаются в одном и том же направлении. При этом коэффициент согласно таблице составляет от +0,8 и более:

Что влияет на цену валюты и движение валютных пар?

Существуют рыночные и внерыночные факторы, которые оказывают влияние на ту или иную валюту. Так, на EURO влияет политика европейских стран, в большей степени — Германии. Политика экономическая, социальная, политическая. А так как EUR вместе с USD являются ведущей парой, то и изменение цены всей пары будет зависеть от политики стран Еврозоны.

Что касается GBP, то его движение, в первую очередь, зависит от размеров процентных ставок в Великобритании. Чем они выше, тем выше цена того инструмента, где в паре идёт фунт, к примеру, GBPUSD.

На движение канадского доллара CAD серьезное влияние оказывают цены на нефть, так как Канада является одной из стран-лидеров по добыче нефти. Чем стоимость нефти выше, тем выше вероятность роста USDCAD.

На движение австралийского доллара (AUD) влияет изменение цены на золото. А потому, рост цены золота с большой вероятностью повлечёт за собой рост цены инструмента AUDUSD.

Новозеландский доллар (NZD) будучи сельскохозяйственной валютой, зависим от погодных условий в Новой Зеландии. Благоприятные погодные условия для сельского хозяйства, скорее всего, повлекут повышение NZD, и наоборот.

Вышеописанные варианты влияния внебиржевых факторов на определенную валюту и пару можно использовать как сигналы к торговым действиям. К примеру, рост цены золота, сопровождающийся ростом цены пары AUDUSD, следует рассматривать как возможность для открытия длинных позиций, при появлении сигналов на покупку в рамках используемых стратегий для вычисления точки входа. Входить в короткую позицию при прочих равных условиях не рационально.

Применение знаний о корреляции валют в трейдинге.

Логику движения взаимосвязанных финансовых инструментов можно использовать в торговых процессах, применять в некоторых стратегиях. К примеру, если несколько пар с положительной корреляцией относительно друг друга одновременно растут (растёт EURUSD, и графики пар с положительной корреляцией также растут, допустим, EURJPY и EURGBP), то это усиливает сигнал на покупку по любому из рассматриваемых инструментов.

Можно рассматривать и обратную корреляцию валют Форекс для подтверждения движения торгуемого инструмента. EURUSD растёт, а пары с отрицательной корреляцией падают в цене (USDCAD, USDCHF), то это усиливает сигнал роста евродоллара. Эти принципы корреляции могут стать дополнительным сигналом для сделок по торгуемой Вами стратегии по EURUSD.

Так как корреляция валютных пар не является постоянной величиной (но между тем она оказывает серьезное влияние на поведение рынка в целом), то не лишним будет взять в привычку поглядывать на таблицу или рассчитывать коэффициенты самостоятельно.

Самые надежные плошадки для торговли бинарными опционами:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Самый лучший брокер бинарных опционов за несколько лет! Бесплатное обучение трейдингу для новичков + демо счет. Дают бонусы за регистрацию счета:

Добавить комментарий