Что такое спот и своп контракты

Лучшие брокеры бинарных опционов за 2020 год:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Самый лучший брокер бинарных опционов за несколько лет! Бесплатное обучение трейдингу для новичков + демо счет. Дают бонусы за регистрацию счета:

  • Биномо
    Биномо

    2 место в рейтинге! На случай, если вам не подошел Бинариум.

Спот и Своп Форекс.

На форекс существует несколько вариантов осуществления расчетов по проведенным сделкам, каждый из вариантов получил свое название.

Форекс спот подразумевает, что расчеты по заключенной сделки будут произведены только на второй рабочий день, если говорить более понятным языком, то можно сказать, что поставка валюты по спот осуществляется через 48 дней после заключения контракта.

Торгуй по крупному только с ведущим брокером

Своп форекс это проведение двух противоположных сделок, одна из которых закрывает позицию по спот, своп форекс проводится в том случае, если нет возможности закрыть первую сделку обычной поставкой валюты. Такая сделка отодвигает дату валютирования и освобождает трейдера от физической поставки валюты по спот.

Кроме этих двух вариантов осуществления сделок по продаже валюты на форекс существуют и другие, о них вы сможете узнать, посмотрев данное видео. Так же вы более подробно узнаете о совершении сделок по спот и своп.

Предупреждение о рисках.

Начиная торговлю CFD на любом из финансовых рынков вы должны четко понимать, что такой вид деятельности может привести не только к прибыли, но и к убыткам.

Консультации по торговле на форекс и других биржевых площадках России

СРОЧНЫЙ ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК: ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА И ОПЕРАЦИИ

Характеристика срочного валютного рынка

Рейтинг брокеров бинарных опционов с русским языком за 2020 год:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Самый лучший брокер бинарных опционов за несколько лет! Бесплатное обучение трейдингу для новичков + демо счет. Дают бонусы за регистрацию счета:

  • Биномо
    Биномо

    2 место в рейтинге! На случай, если вам не подошел Бинариум.

На валютном рынке срочными сделками называют операции, связанные с поставкой валюты на срок более чем 3 дня со дня ее заключения. Стандартными сроками исполнения срочных кон­трактов являются 1, 3, 6, 9 и 12 месяцев.

Основными участниками этого рынка являются коммерческие банки, экспортно-импортные предприятия, валютные и фондо­вые биржи, а также другие посреднические организации. Разно­видностями срочных операций выступают форвардные и фьючерс­ные сделки, опционы, своп-сделки и многочисленные комбина­ции, возникающие на их основе. При этом форвардные и своп-операции в основном осуществляются коммерческими банками, а торговля опционами и фьючерсами большей частью реализуется на биржевом сегменте валютного рынка.

Курс осуществления срочных сделок обычно отличается от курса спот-сделок на величину дисконта или премии, т.е. на величину скидки или надбавки к существующему спот-курсу. Это связано с необходимостью прогнозирования будущего спот-курса по опе­рации. Для этого анализируются факторы, влияющие на величи­ну валютного курса, и выводится ориентировочный курс валюты в будущем, который корректируется банками в зависимости от ситуации на рынке. Спред между курсом покупки и курсом про­дажи валюты на срок обычно выше, чем при операциях «спот», что связано с более высоким уровнем валютного риска, возника­ющего при проведении срочных операций.

Максимальный объем торговли на срочных рынках приходит­ся на доллар США, немецкую марку, канадский доллар, фунт стер­лингов и иену.

На валютном рынке уровень текущего валютного курса и фор­вардный курс обычно определяют маркет-мейкеры — крупнейшие банки и финансовые компании, на долю которых приходит­ся преобладающая часть операций на валютном рынке. На миро­вых валютных рынках такими банками являются «Barclays Bank», «Citibank», «PLc», «Chase Manhattan Bank», «Fuji Bank», «Deut-sche Bank» и др. Для рынка конверсии рублей к доллару маркет-мейкерами являются такие российские банки, как Банк «Импе­риал», Международный Московский банк, банк «Российский Кредит», «ОНЭКСИМбанк» и некоторые другие. Остальные бан­ки обычно «следуют за лидером», т.е. используют для своих опе­раций курс, близкий к устанавленному маркет-мейкерами.

Участников срочного рынка, исходя из преследуемых ими це­лей, также можно подразделить на арбитражеров, трейдеров, хеджеров и спекулянтов. В целом, покупая и продавая валюту на срок, участники валютного рынка корректируют свою валютную позицию.

Так, большинство участников валютного рынка (в первую оче­редь, предприятия) выступают в качестве хеджеров. Их основная задача — защита валютной выручки от валютно-курсового риска. С этой целью они осуществляют (с помощью коммерческих бан­ков) конверсионные операции, стремясь закрыть открытые ва­лютные позиции.

Другая категория участников рынка называется спекулянтами. Они осознанно принимают на себя валютный риск, поддерживая открытую валютную позицию. В отличие от хеджеров, спекулян­ты имеют возможность извлечь прибыль от непрохеджированной валютной позиции в случае, если они правильно оценили тенден­ции изменения курсов валют, или, наоборот, понести убытки при неблагоприятном изменении валютного курса.

В зависимости от времени и способов игры на динамике валют­ного курса выделяют две группы спекулянтов: позиционные спе­кулянты (поддерживают открытые позиции в течение длительно­го периода — до нескольких месяцев) и скальперы (играют на изменениях курсов в течение, одной торговой сессии, системати­чески закрывая позиции в конце каждого рабочего дня). Позици­онные спекулянты должны располагать крупными денежными сум­мами и возможностями изымать их из оборота на большие перио­ды; в основном они ориентированы на данные долгосрочных про­гнозов и анализ фундаментальных экономических показателей. Скальперы при помощи небольших по объему капиталов заклю­чают большое количество прямых и обратных сделок за короткий промежуток времени. Спекулянты являются важными действующими лицами на валютном рынке. Их действия могут вызвать появление спроса и предложения определенной валюты, а также являются одним из индикаторов будущей тенденции изменения валютного курса. В повседневной деятельности спекуляцию труд­но отличить от других типов операций. К активной или пассив­ной спекуляции прибегают практически все лица, действующие на рынке.

В свою очередь, арбитражеры осуществляют покупку иностран­ной валюты на одном валютном рынке с одновременной прода­жей ее на другом валютном рынке в целях извлечения прибыли на разнице в валютных курсах на разных рынках и в разные пе­риоды. Арбитражеры рискуют меньше спекулянтов. Они откры­вают противоположные позиции в одной валюте на разные (оди­наковые) сроки на одном или нескольких взаимосвязанных рын­ках, уменьшая величину валютно-курсового риска (по сравнению с действиями спекулянтов).

Наконец трейдеры покупают (продают) валюту по поручению и за счет клиента в торговом зале биржи. Таким образом, они осуществляют посреднические операции, получая за это комис­сионное вознаграждение от клиентов.

Рассмотрим теперь основные типы операций, осуществляемых на срочных валютных рынках.

Срочные операции, осуществляемые на межбанковском рынке

К основным срочным операциями, осуществляемым на межбанковском валютном рынке, относят форвардные операции и своп-сделки.

3.2.1. Форвардные валютные контракты

Форвардный валютный контракт — это обязательное для исполнения соглашение между банками по покупке или продаже в определенный день в будущем определенной суммы иностран­ной валюты. При этом валюта, сумма, обменный курс и дата пла­тежа фиксируются в момент заключения сделки. Срок форвард­ных сделок колеблется от 3 дней до 5 лет, однако наиболее рас­пространенными являются даты в 1, 3, 6 и 12 месяцев со дня заключения сделки.

Форвардный контракт является банковским контрактом, по­этому он не стандартизирован и может быть подобран под кон­кретную операцию. Рынок форвардных сделок (срочностью до 6 месяцев) в основных валютах достаточно стабилен, на срок же более 6 месяцев — неустойчив, при этом отдельные операции мо­гут вызывать сильные колебания обменных курсов.

Часто форвардная операция является частью сделки «своп». Если речь идет об одиночной сделке «форвард» (не сопряженной с одновременным совершением контрсделки «спот»), то эту опе­рацию называют сделкой аутрайт (outright).

Форвардный курс и курс «спот» тесно связаны между собой. С теоретической точки зрения форвардная цена валюты (FR) мо­жет быть равна спот-цене (SR). Однако на практике такое совпа­дение весьма редко. Если форвардный курс больше спот-курса (FR > SR), то говорят, что валюта котируется с «премией»; если форвардный курс меньше спот-курса (FR SR ), то валюта котируется с «премией»; если форвардный курс меньше спот-курса (FR « ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ВАЛЮТНОГО СПОТ-РЫНКА ЭТАПЫ СТАНОВЛЕНИЯ ВАЛЮТНОГО РЫНКА В РОССИИ »

Не останавливайтесь, читайте дальше:

Что такое свопы?

Свопы — это контракты типа форвард, в рамках которых стороны договариваются обмениваться активами на основе согласованных правил.

Свопы бывают таких типов:

товарные свопы — это обмен двумя платежами за один товар, один из которых являет собой его оплату по текущей цене спот, а второй — согласованную цену на этот товар в будущем. Составляется контракт на обмен доходами от изменения цен одного товара или индекса товарных цен на другой;

валютные свопы — контракты, которые предусматривают обмен двумя валютами, исключая платежи процентов сегодня и их обратной обмен на определенную дату в будущем за согласованным сегодня курсом;

свопы на акции — контракты на обмен доходами от акций или индекса акций в результате использования фиксированной и плавающей процентной ставки;

процентные свопы — контракт, согласно которому стороны обмениваются платежами, которые появляются из их отличий в случае фиксированных и плавающих процентных ставок.

Самые надежные плошадки для торговли бинарными опционами:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Самый лучший брокер бинарных опционов за несколько лет! Бесплатное обучение трейдингу для новичков + демо счет. Дают бонусы за регистрацию счета:

  • Биномо
    Биномо

    2 место в рейтинге! На случай, если вам не подошел Бинариум.

Добавить комментарий